Zürich (aktiencheck.de AG) - Alex Molloy, Analyst der Credit Suisse, stuft die Danone-Aktie (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) nach wie vor mit "outperform" ein.

Danone werde am 27. Juli die Ergebnisse für das zweite Quartal vorlegen. Bei der Credit Suisse habe man die Prognosen für das Unternehmen angehoben. So erwarte man für das zweite Quartal ein organisches Wachstum von 6%, was einer leichten Abschwächung gegenüber dem ersten Quartal entsprechen würde. Im ersten Halbjahr sollte das Unternehmen einen Umsatz von 8,3 Mrd. EUR und ein EBIT von 1,274 Mrd. EUR erzielt haben. Die EBIT-Marge des ersten Halbjahres sehe man bei 15,3% und damit 70 Basispunkte unter dem Vorjahresniveau. Im Geschäft mit Milchprodukten, das 50% zum Gesamtumsatz von Danone beitrage, dürfte das organische Wachstum im zweiten Quartal bei 5,5% gelegen haben. Für die Getränkesparte erwarte man ein organisches Wachstum von 4%, womit sich die Zuwachsrate gegenüber dem ersten Quartal leicht abgeschwächt haben würde.

Gemessen am 2011-KGV von 15 werde die Danone-Aktie aktuell mit einem geringfügigen Aufschlag gegenüber den Titeln von Nestlé (ISIN CH0038863350/ WKN A0Q4DC) und Unilever (ISIN NL0000009355/ WKN A0JMZB) gehandelt. Nach Einschätzung der Credit Suisse wäre allerdings ein Bewertungsaufschlag von über 20% gerechtfertigt. Das Kursziel der Danone-Aktie sehe man bei 55,00 EUR.

Die Analysten der Credit Suisse vergeben für den Anteilschein von Danone das Rating "outperform". (Analyse vom 19.07.10) (19.07.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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