Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Ralf Marinoni, Analyst von Close Brothers Seydler Research, bewertet den Anteilschein von GESCO (ISIN DE0005875900/ WKN 587590) in einer Ersteinschätzung mit "buy".

GESCO konzentriere sich als Holdinggesellschaft auf Unternehmen in den Bereichen Werkzeugherstellung, Maschinenbau und Kunststofftechnologie mit einem Umsatz von mindestens 10 Mio. EUR. Im Gegensatz zu Private Equity-Firmen tätige GESCO langfristige Investitionen und erziele Renditen durch die operativen Erträge dieser Unternehmen. Die Gruppe wachse organisch durch die Entwicklung der bestehenden Investitionen sowie durch die Übernahme weiterer Tochtergesellschaften. Zum 31. März habe die Liquidität von GESCO 26,9 Mio. EUR und der Goodwill-Wert 6,7 Mio. EUR betragen. Vor diesem Hintergrund bestehe Spielraum für weitere Akquisitionen.

GESCO prognostiziere für das Geschäftsjahr 2010/11 einen Umsatz im Bereich von 290 Mio. EUR bis 320 Mio. EUR, während die Close Brothers Seydler Research-Prognose bei 310 Mio. EUR liege. Ferner rechne man bei Close Brothers Seydler Research für die Jahre 2010/11 und 2011/12 mit einem EPS von 3,43 EUR und 4,35 EUR. Auf dieser Basis ergebe sich für 2010/11 und 2011/12 ein KGV von 12,2 und 9,6. Das Kursziel der GESCO-Aktie sehe man bei 55,00 EUR.

Das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von GESCO lautet "buy". (Analyse vom 15.07.10) (15.07.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.