Paris (aktiencheck.de AG) - Joseline Gaudino, Analystin der Société Générale, bewertet den Anteilschein des französischen Unternehmens Danone (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) mit "buy".

Danone habe eine strategische Partnerschaft mit Unimilk angekündigt. Das russische Unternehmen operiere in der Gemeinschaft unabhängiger Staaten. Danone und Unimilk würden ihre Geschäfte zusammenlegen, um in dieser Region mit einem Marktanteil von 17% zum Marktführer zu avancieren. Danone werde das neue Unternehmen mit einer Beteiligung von 57% kontrollieren. Basierend auf den Daten des letzten Jahres sei mit einem Jahresumsatz von 1,5 Mrd. EUR zu rechnen.

Die Analysten der Société Générale hätten das Joint Venture ab 2011 in ihre Prognosen integriert. Obwohl die Transaktion die EBIT-Marge der Danone-Gruppe um rund 70 Basispunkte belasten dürfte, sei sie dem EPS zuträglich. Die EPS-Prognose für 2010 und 2011 werde mit 2,60 EUR bestätigt und von 2,93 EUR auf 2,95 EUR angehoben. Auf dieser Basis lasse sich für 2010 und 2011 ein KGV von 17,1 und 15,1 ermitteln. Das Kursziel der Danone-Aktie erhöhe man von 53,00 EUR auf 55,00 EUR.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Danone "buy". (Analyse vom 25.06.10) (25.06.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.