Zürich (aktiencheck.de AG) - John Pitzer, Analyst der Credit Suisse, bewertet den Anteilschein des US-amerikanischen Unternehmens National Semiconductor (ISIN US6376401039/ WKN 857469) mit "neutral".

Das Unternehmen habe im vergangenen Quartal einen Umsatz von 398,5 Mio. USD und ein EPS von 0,36 USD erzielt, während man bei der Credit Suisse mit 3,83 Mio. USD bzw. 0,27 USD gerechnet habe. Für das aktuelle Quartal gebe National Semiconductor einen Umsatz im Bereich von 410 Mio. USD bis 418 Mio. USD vor, während man bei der Credit Suisse einen Umsatz von lediglich 376 Mio. USD prognostiziere. Die Unternehmensvorgabe impliziere ein EPS von 0,37 USD (Credit Suisse-Prognose: 0,28 USD).

Da die Bruttomarge nun am oberen Ende des angestrebten Bereichs liege, hänge das Gewinnwachstum in hohem Maß vom Umsatzanstieg ab. Das Unternehmen müsse nun zeigen, dass es wachsen könne, obwohl Texas Instruments seine Lieferzeiten senke und das Angebot steigere. Texas Instruments spreche ähnliche Märkte bei größeren Skalenerträgen an. Die Credit Suisse-Analysten hätten ihre EPS-Prognose für National Semiconductor für die Jahre 2010 und 2011 von 1,11 USD auf 1,31 USD und von 1,20 USD auf 1,35 USD angehoben. Das Kursziel der Unternehmensaktie sehe man bei 14,00 USD.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Credit Suisse für das Wertpapier von National Semiconductor "neutral". (Analyse vom 11.06.10)
(11.06.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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