Frankfurt (aktiencheck.de AG) - H.-P. Wodniok, Analyst von fairesearch, stuft das Rating für die Heidelberger Druck-Aktie (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) für Close Brothers Seydler Research von "sell" auf "buy" herauf.

Die Heidelberger Druck habe seit Mitte 2007 in neun aufeinander folgenden Quartalen einen Umsatzrückgang hinnehmen müssen. Offenbar habe das Unternehmen inzwischen jedoch das Schlimmste hinter sich. In den letzten beiden Quartalen sei der Auftragseingang der Heidelberger Druck um 8,7% respektive 43% angestiegen. Nach Einschätzung von Close Brothers Seydler Research werde die Heidelberger Druck im laufenden Geschäftsjahr wieder einen operativen Gewinn erzielen, allerdings werde sich das Nettoergebnis voraussichtlich weiterhin im negativen Bereich bewegen.

In den kommenden Jahren dürfte sich das Geschäftsumfeld für die Heidelberger Druck verbessern. Gleichzeitig sollte sich eine deutlich reduzierte Kostenbasis positiv auf die Ergebnisentwicklung auswirken. Man halte es allerdings für unwahrscheinlich, dass das Unternehmen vor dem Geschäftsjahr 2012/13 eine Dividende ausschütten werde. Für das laufende Geschäftsjahr 2010/11 sei die EPS-Prognose von Close Brothers Seydler Research von -0,25 EUR auf -0,39 EUR gesenkt worden. Für das Geschäftsjahr 2011/12 erwarte man ein positives EPS von 0,67 EUR. Das Kursziel werde von 4,50 EUR auf 11,00 EUR heraufgesetzt, damit bewege es sich nun deutlich über dem aktuellen Kursniveau.

Vor diesem Hintergrund raten die Analysten von Close Brothers Seydler Research nun zum Kauf des Anteilscheins der Heidelberger Druck. (Analyse vom 01.06.10) (01.06.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.