Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Emmanuel Carlier, Analyst der ING, stuft die Aktie von Agfa-Gevaert (ISIN BE0003755692/ WKN 920872) nach wie vor mit "buy" ein.

Agfa-Gevaert habe starke Zahlen für das erste Quartal präsentiert. Im Rahmen des Conference Calls sei darauf hingewiesen worden, dass die bessere Bruttomarge in erster Linie auf Effizienzsteigerungen und höhere Auslastungsraten zurückzuführen sei. Ferner habe das Unternehmen im ersten Quartal leicht von geringeren Rohstoffpreisen profitiert. Darüber hinaus sei es Agfa-Gevaert gelungen, bereits im ersten Quartal die Zielsetzungen zur EBIT-Marge (Healthcare: 10%, Grafik: 7%) zu erreichen. Agfa-Gevaert habe die Zustimmung für eine Kapitalerhöhung erhalten. So solle das Aktienkapital um bis zu 140 Mio. EUR ausgeweitet werden.

Angesichts der vorgelegten Quartalszahlen seien die Prognosen der ING leicht überarbeitet worden. Für die Jahre 2010 und 2011 erwarte man nun eine Umsatzsteigerung von 0,1% respektive 0,6%. Beim Nettogewinn kalkuliere man für die beiden Jahre mit einem Zuwachs von 8,4% respektive 3,6%. Auf Basis der bereinigten EPS-Prognose für 2010 von 0,73 EUR werde die Aktie derzeit bei einem KGV von 6,7 gehandelt. Das 12-Monats-Kursziel sehe man nach wie vor bei 7,20 EUR.

Die Analysten der ING vergeben für den Anteilschein von Agfa-Gevaert das Rating "buy". (Analyse vom 24.05.10) (24.05.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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