Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Sven Diermeier, stuft die S.A.G. Solarstrom-Aktie (ISIN DE0007021008/ WKN 702100) nach wie vor mit "kaufen" ein.

Das Unternehmen habe die Zahlen für das Geschäftsjahr 2009 vorgelegt. Diese hätten sowohl die Prognosen der Analysten als auch die Erwartungen von S.A.G. Solarstrom selbst übertroffen. 2010 sollte erstmals eine Dividende von 0,10 EUR je Anteilsschein ausgeschüttet werden. Der Ausblick für das laufende Jahr sei erneut bestätigt worden. Es werde ein Umsatz zwischen 190 und 210 Mio. EUR sowie ein EBIT von 8 bis 11 Mio. EUR prognostiziert. Die langfristige EBIT-Marge liege unverändert bei 5 bis 10%.

Den Gläubigern der Wandelanleihe sei eine Laufzeitverlängerung angeboten worden. Durch das entsprechende Verhalten der BBV könnten potenzielle Verwässerungseffekte vermieden werden. Dadurch erhöhe sich gleichzeitig die Attraktivität der Wandlung.

Die Analysten hätten ihre Umsatz- und EBIT-Prognosen für das laufende Jahr unverändert gelassen. Ihre Erwartungen für EBT und Nettoergebnis hätten sie nach unten korrigiert. Sie würden mit einem 2010er-EPS von 0,54 EUR rechnen. 2010 sollte es 0,61 EUR je Anteilsschein werden.

In den vergangenen sechs Monaten habe der Kurs der Aktie um 30% zugelegt. Dies würden die Analysten dem positiven Newsflow zuschreiben.

Auf Basis ihres DCF-Modells heben die Analysten von Independent Research ihr Kursziel von 4,80 auf 5,30 EUR an und bekräftigen ihr "kaufen"-Votum für die S.A.G. Solarstrom-Aktie. (Analyse vom 21.05.2010) (21.05.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.