Zürich (aktiencheck.de AG) - Philip Winslow, Analyst der Credit Suisse, stuft die Aktie von VeriSign (ISIN US92343E1029/ WKN 911090) mit "outperform" ein.

Einem Artikel des "Wall Street Journal" zufolge befinde sich VeriSign in Verhandlungen mit Symantec. Laut der Zeitung sei die Veräußerung des Authentifizierungsgeschäfts von VeriSign für rund 1,3 Mrd. USD an Symantec geplant. In diesem Geschäftsbereich habe VeriSign im vergangenen Jahr einen Umsatz von 410 Mio. USD erwirtschaftet, was 40% des Gesamtumsatzes entsprochen habe. Nach Einschätzung der Credit Suisse würden 75% der gesamten Vertriebs- und Marketingausgaben von VeriSign auf das Authentifizierungsgeschäft entfallen.

Auf Basis einer Sum-of-the-Parts-Analyse sehe man den fairen Wert des Authentifizierungsgeschäfts bei 1,12 Mrd. USD. Lege man den Artikel des "Wall Street Journal" zugrunde, so würde Symantec einen 16-prozentigen Aufschlag bezahlen. Sollte die Transaktion im September-Quartal abgeschlossen werden und der Erlös in Aktienrückkäufe investiert werden, so wäre für das Geschäftsjahr 2011 mit einem negativen EPS-Effekt von 0,02 USD zu rechnen. Bei der Credit Suisse sehe man das Kursziel der VeriSign-Aktie bei 35,00 USD.

Die Analysten der Credit Suisse vergeben für den Anteilschein von VeriSign das Rating "outperform". (Analyse vom 19.05.10)
(19.05.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.