Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Holger Fechner, rät unverändert zum Kauf der Carl Zeiss Meditec-Aktie (ISIN DE0005313704/ WKN 531370).

Carl Zeiss Meditec habe nach einem schwachen Start ins neue Geschäftsjahr die angekündigte Aufholjagd im zweiten Quartal 2009/10 gestartet. So habe sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 3,8% auf 164,9 Mio. EUR reduziert, nachdem im Vorquartal noch ein Umsatzrückgang von 12,2% zu verzeichnen gewesen sei. Bei einer EBIT-Marge von 12,5% habe das EBIT mit 20,6 Mio. EUR (+18,4%) sowohl den Vorjahreswert in Höhe von 17,4 Mio. EUR als auch den Vorquartalswert in Höhe von 18,7 Mio. EUR übertroffen.

Auf Halbjahresbasis habe sich der Umsatz um -4,7% auf 321,1 Mio. EUR reduziert. Das EBIT sei gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 38,9 Mio. EUR auf 39,3 Mio. EUR geklettert, bei einer EBIT-Marge von 12,2% (Vorjahr: 11,5%). Das Konzernergebnis habe sich auf 25,1 Mio. EUR belaufen, nach 26,3 Mio. EUR im Vorjahr. Der Auftragseingang habe währungsbereinigt um 5% zugelegt.

Carl Zeiss Meditec habe die Guidance für 2009/10 bestätigt. Bei einem Umsatz, der mindestens das Niveau des Marktwachstums (je nach Segment und Region zwischen 0 und 5%) erreichen solle, werde vom Unternehmen eine EBIT-Marge auf Vorjahrsniveau (11,9%) in Aussicht gestellt.

Das vorgelegte Zahlenwerk sei solide ausgefallen. Sowohl die Marktbelebung in den USA als auch die Marktstabilisierung in Europa würden die Analysten zuversichtlich stimmen. Vor dem Hintergrund möglicher Akquisitionen sowie weiteren Wachstums insbesondere in Asien seien die Perspektiven weiterhin positiv.

Bei einem Kursziel von unverändert 14,00 Euro bestätigen die Analysten der Nord LB ihre Kaufempfehlung für die Carl Zeiss Meditec-Aktie. (Analyse vom 17.05.2010) (17.05.2010/ac/a/t)