Zürich (aktiencheck.de AG) - Bill Shope, Analyst der Credit Suisse, bewertet den Anteilschein des US-amerikanischen Unternehmens Dell (ISIN US24702R1014/ WKN 121092) unverändert mit "neutral".

Dell werde die Zahlen zum ersten Geschäftsquartal am 20. Mai vorlegen. Die Credit Suisse-Analysten hätten ihre Prognosen angepasst, um die unerwartet starke Nachfrage im Server- und PC-Bereich zu berücksichtigen. Der Effekt auf den Gewinn werde jedoch durch den Druck auf die Margen gedämpft. Man rechne nun mit einem Anstieg des Absatzes von 18,8% (bislang: 13,8%) und einem Umsatz von 14,56 Mrd. USD (bisher: 13,87 Mrd. USD). Die EPS-Schätzung habe man bei 0,26 USD belassen.

Für das laufende Geschäftsjahr erwarte man einen Umsatz von 61,26 Mrd. USD sowie ein bereinigtes EPS von 1,17 USD, während man bislang von 58,06 Mrd. USD und 1,20 USD ausgegangen sei. Zwar dürfte die Entwicklung des Marktanteils im vergangenen Quartal vermutlich beeindruckend ausgefallen sein, bei der Credit Suisse sei man jedoch besorgt, dass Dell von einer margen- zu einer wachstumszentrierten Strategie gewechselt habe. Das Kursziel der Dell-Aktie sehe man bei 12,50 USD.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Credit Suisse für das Wertpapier von Dell weiterhin "neutral". (Analyse vom 14.05.10)
(14.05.2010/ac/a/a)

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