Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Michael Seufert, stuft die Aktie der Deutschen Postbank (ISIN DE0008001009/ WKN 800100) nach wie vor mit dem Anlageurteil "verkaufen" ein.

Die Deutsche Postbank habe ihre Zahlen für das 1. Quartal 2010 veröffentlicht. Bei einem Vorsteuerergebnis in Höhe von 131 Mio. Euro habe sich der Gewinn nach Steuern im Vorjahresvergleich geringfügig von 98 Mio. auf 96 Mio. Euro reduziert. Dementsprechend sei das EpS von 0,45 auf 0,44 Euro gesunken. Die Eigenkapitalrendite nach Steuern habe sich auf 7,2% belaufen.

Das Management der Deutsche Postbank gehe nicht davon aus, in den kommenden Quartalen "ein ähnliches Ergebnisniveau" wie im 1. Quartal zu erreichen. Doch zeige sich der Vorstand zuversichtlich, im Gesamtjahr 2010 ein positives Ergebnis schreiben zu können. Dividendenzahlungen für die Jahre 2010 bis 2012 seien jedoch nicht vorgesehen. An der Mittelfristprognose für eine Eigenkapitalrendite nach Steuern von rund 13% werde festgehalten.

Nach Einschätzung der Analysten könnten der Deutschen Postbank im laufenden Geschäftsjahr weitere Belastungen aus dem Kreditersatzportfolio sowie aus dem Engagement an den internationalen Immobilienmärkten drohen.

Die Analysten der Nord LB bestätigen ihre "verkaufen"-Anlageempfehlung für die Aktie der Deutschen Postbank. Das Kursziel bleibe bei 19,50 Euro. (Analyse vom 14.05.2010)
(14.05.2010/ac/a/d)