München (aktiencheck.de AG) - Christian Aust, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie von ElringKlinger (ISIN DE0007856023/ WKN 785602) weiterhin mit "buy" ein.

Aufgrund eines starken Absatzanstieges habe der Betriebsgewinn von ElringKlinger im ersten Quartal um rund 12% über der UniCredit Research-Prognose gelegen. Mit einer bereinigten Betriebsmarge von 15,0% sei das Unternehmen nun auf einem guten Weg, im kommenden Fiskaljahr das Vorkrisenniveau von 16% bis 18% wieder erreichen können. Die Unternehmensleitung habe ihre Erwartung des Umsatzwachstums für 2010 von bislang 7% bis 10% auf nun 10% bis 13% angehoben.

Die UniCredit Research-Analysten hätten ihre EPS-Prognose für 2010 und 2011 um 3,6% auf 1,03 EUR und um 2,9% auf 1,33 EUR angehoben. Davon ausgehend ergebe sich für 2010 und 2011 ein KGV von 17,5 und 13,5. Nach Ansicht der UniCredit Research-Analysten unterschätze der Markt den Fortschritt bei den Margen. Mögliche Anhebungen der Konsensschätzungen könnten die Aktie mittelfristig stützen. Das Kursziel der ElringKlinger-Aktie habe man von 21,50 EUR auf 22,00 EUR heraufgestuft.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von ElringKlinger unverändert "buy". (Analyse vom 10.05.10)
(10.05.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.