Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Holger Fechner, empfiehlt weiterhin, die Aktien von RHÖN-KLINIKUM (ISIN DE0007042301/ WKN 704230) zu kaufen.

Der Krankenhausbetreiber habe im ersten Quartal 2010 wegen weiter fortgeführter Erfolge bei den Patientenzahlen seinen Umsatz und den Gewinn zweistellig steigern können. Der Umsatz habe sich um 11,6% auf 624,4 Millionen Euro erhöht. Das EBIT sei um 9,4% auf 46,8 Millionen Euro gestiegen. Der Konzerngewinn habe sich um 11,7% auf 34,3 Millionen Euro verbessert.

Für das Gesamtjahr 2010 rechne die Konzernleitung ohne zusätzliche Übernahmen weiterhin mit einem Umsatz von 2,6 Milliarden Euro plus/minus 5% und einem Konzernergebnis vor Anteilen Dritter von 145 Millionen Euro plus/minus 5%. Zusätzlich solle das Wachstum durch weitere Übernahmen beschleunigt werden. Der Konzern befinde sich nach eigenen Angaben derzeit in Übernahmeverhandlungen mit mehr als sechs Kliniken und gehe weiterhin von einer Privatisierungswelle ab dem zweiten Halbjahr 2010 aus.

Die Zahlen für das erste Quartal 2010 seien weitestgehend im Rahmen der Erwartungen geblieben und die Guidance für 2010 sei nochmals bestätigt worden. Die Wachstumsstory der Gesellschaft bleibe somit weiterhin intakt. Zusätzliche Wachstumsfantasie erhalte das Unternehmen durch externes Wachstum. Nach eigenen Angaben befinde sich die Gesellschaft bereits in Übernahmeverhandlungen. Nach Ansicht der Analysten dürfte sich wegen der finanziellen Situation der öffentlichen Haushalte zudem in absehbarer Zeit eine neue Privatisierungswelle mit neuen weiteren Übernahmechancen ergeben. Mit der Kapitalerhöhung im letzten Jahr habe der Konzern die Weichen dafür gestellt, von dieser Situation profitieren zu können. Zudem sei das Geschäftsmodell der Gesellschaft weitestgehend konjunkturunabhängig. Das Kursziel für die Aktie werde von zuvor 20 Euro auf jetzt 21 Euro erhöht.

Die Analysten von der Nord LB empfehlen weiterhin, die Aktien von RHÖN-KLINIKUM zu kaufen. (Analyse vom 04.05.2010) (04.05.2010/ac/a/d)