Wien (aktiencheck.de AG) - Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie der Citigroup (ISIN US1729671016/ WKN 871904) mit "halten" ein.

Im ersten Quartal 2010 habe Citigroup infolge geringerer Kosten für faule Kredite USD 4,4 Mrd. verdient, was einem Gewinn je Aktie in Höhe von USD 0,15 entspreche. Die Konsenserwartungen seien von einem ausgeglichenen Ergebnis ausgegangen.

Der Umsatz in den fortgeführten Geschäftseinheiten habe mit USD 25,4 Mrd. ebenfalls über den Erwartungen (USD 20,8 Mrd.) gelegen. Exklusive eines Vorsteuerverlustes in Höhe von USD 10,1 Mrd. im Zusammenhang mit der TARP-Rückzahlung und dem Ausstieg aus dem Verlustverteilungsvertrag seien die Umsätze um USD 7,5 Mrd. bzw. 42% gestiegen, was unter anderem auf starke Ergebnisbeiträge im Geschäftsfeld "Securities and Banking" zurückzuführen sei.

Die Rückstellungen für faule Kredite hätten sich im Vergleich zum Vorjahresquartal um 16% auf USD 8,6 Mrd. verringert.

Die Bilanz enthalte trotz der getroffenen Maßnahmen weiterhin viele Risiken.

Nach zwei turbulenten Jahren der Krise scheine sich die Geschäftslage bei der staatlich kontrollierten Citigroup wieder zu stabilisieren. Dank eines starken Kapitalmarktgeschäfts, weniger Kreditausfällen und Kosteneinsparungen habe Citigroup einen unerwartet hohen Überschuss eingefahren. Die Kreditrisiken seien nach Meinung der Analysten im Kurs weitgehend eingepreist. Ab der zweiten Jahreshälfte aufkommende Zinsängste, regulatorische Risiken sowie die geplante Veräußerung des Staatsanteils (noch in diesem Jahr) würden jedoch das Kurspotenzial der Aktie begrenzen.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank ändern ihre Einschätzung für die Citigroup-Aktie auf "halten". (Analyse vom 22.04.2010) (22.04.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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