Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, bewertet den Anteilschein von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) für Close Brothers Seydler Research unverändert mit "hold".

Bechtle habe vorläufige Zahlen für das erste Quartal veröffentlicht, wonach der Umsatz um 9,8% auf 350 Mio. EUR zugenommen habe. Der Vorsteuergewinn sei um 66,1% auf 10,2 Mio. EUR angewachsen. Bei Close Brothers Seydler Research sei man von einem Umsatz von 306 Mio. EUR sowie einem Rückgang des Vorsteuergewinns von 4,1% auf 4,9 Mio. EUR ausgegangen, während die Konsensschätzung bei 326 Mio. EUR bzw. 8,7 Mio. EUR gelegen habe.

Das Unternehmen habe im ersten Quartal eine starke Nachfrage verzeichnet, welche hauptsächlich auf die steigenden Ausgaben von kleinen und mittleren Unternehmen im IT-Bereich zurückzuführen sei. Die Nachfrage von Behörden gewinne ebenfalls an Dynamik. Das Konjunkturpaket habe im ersten Quartal für zusätzliche Umsätze gesorgt. Die EPS-Prognose von Close Brothers Seydler Research für die Jahre 2010 und 2011 werde von 1,64 EUR auf 1,68 EUR und von 1,76 EUR auf 1,83 EUR angehoben. Somit liege das KGV für 2010 und 2011 bei 14,6 bzw. 13,5. Das unveränderte Kursziel von 20,00 EUR werde man einer Überprüfung unterziehen.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von Bechtle nach wie vor "hold". (Analyse vom 22.04.10)
(22.04.2010/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.