München (aktiencheck.de AG) - Christian Aust, Analyst von UniCredit Research, bewertet den Anteilschein von ElringKlinger (ISIN DE0007856023/ WKN 785602) unverändert mit "buy".

Nachdem ElringKlinger die Zahlen für das Geschäftsjahr 2009 veröffentlicht habe, seien die Prognosen von UniCredit Research angehoben worden. So habe man die EPS-Schätzung für 2010 um 24% auf 0,99 EUR heraufgesetzt (KGV: 18,8). Für 2011 sei die EPS-Prognose um 36% auf 1,29 EUR erhöht worden (KGV: 14,4). Die aktuellen Prognosen zum operativen Ergebnis der Jahre 2010 und 2011 würden sich 11% bzw. 8% über der Konsensschätzung bewegen. Zudem seien die eigenen Prognosen höher angesetzt als die Unternehmensvorgaben. ElringKlinger kalkuliere derzeit für 2010 mit einer EBIT-Steigerung von 12-15% bei einem Umsatzwachstum von 7-10%.

Vor dem Hintergrund, dass der Umsatz des Unternehmens in den Jahren 2010 und 2011 im zweistelligen Prozentbereich zulegen dürfte und für das laufende Jahr ein Anstieg der operativen Marge auf 14,7% zu erwarten sei, könne auch von einer besseren Kursentwicklung ausgegangen werden. Das Kursziel werde nun von 17,00 EUR auf 21,50 EUR erhöht, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 15,3%.

Das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von ElringKlinger lautet daher weiterhin "buy". (Analyse vom 01.04.10)
(01.04.2010/ac/a/d)
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