Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Marcus Silbe, Analyst von Close Brothers Seydler Research, bewertet den Anteilschein von Highlight Communications (ISIN CH0006539198/ WKN 920299) nach wie vor mit "buy".

Highlight Communications habe am 24. März die Zahlen zum Geschäftsjahr 2009 veröffentlicht. Das Unternehmen habe sowohl die Konsensschätzung als auch die eigenen Prognosen übertreffen können. So sei ein Umsatz von 517,9 Mio. CHF generiert worden. Dabei habe vor allem der Umsatz der Filmsparte von 424,5 Mio. CHF positiv überrascht. Im Segment Sport- und Event-Marketing sei ein Umsatz von 93,4 Mio. CHF erwirtschaftet worden, der damit den Erwartungen entsprochen habe. Für das Geschäftsjahr 2010 stelle Highlight Communications einen Umsatz von 420-440 Mio. CHF sowie ein EPS von 0,42-0,44 EUR in Aussicht. Nach Ansicht von Close Brothers Seydler Research sei die Umsatzvorgabe etwas zu konservativ.

Auf der Ergebnisebene dürfte das Unternehmen in den nächsten zwei Jahren einen deutlichen Schub erhalten, zumal sich die EBIT-Marge auf bis zu 11,8% verbessern dürfte. Die mittelfristigen Aussichten von Highlight Communications würden sich nach wie vor sehr viel versprechend darstellen. Für das Jahr 2010 liege die EPS-Prognose von Close Brothers Seydler Research bei 0,44 EUR (KGV: 9,6). Für 2011 erwarte man ein EPS von 0,56 EUR (KGV: 7,4). Das Kursziel belasse man bei 7,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei rund 70%.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research raten daher weiterhin zum Kauf des Anteilscheins von Highlight Communications. (Analyse vom 26.03.10)
(26.03.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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