Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Matthias Engelmayer, empfiehlt weiterhin den Kauf der Intesa Sanpaolo-Aktie (ISIN IT0000072618/ WKN 850605).

Das Unternehmen habe die Zahlen für das 4. Quartal vorgelegt und damit positiv überrascht und sowohl die Prognosen der Analysten als auch den Marktkonsens übertroffen. 2009 sei der Höhepunkt der Kreditvorsorge erreicht worden. Für 2010 würden die Analysten mit einem leichten Rückgang rechnen.

Die Analysten hätten ihre Gewinnprognose für 2010 von 2,98 auf 3,10 Mrd. EUR angehoben. Auf KBV-Basis werde der Anteilsschein mit einem deutlichen Abschlag zur Peer-Group gehandelt, was nach Einschätzung der Analysten auf die im Branchenvergleich niedrige Tier 1-Quote zurückzuführen sei. Ihrer Meinung nach werde sich der derzeit gehandelte Bewertungsabschlag mit den geplanten Kapitalmaßnahmen und der Angleichung der Kapitalquote an das Branchenniveau reduzieren.

Die Analysten von Independent Research bestätigen ihr "kaufen"-Votum für die Aktie von Intesa Sanpaolo. Das Kursziel werde bei 3,50 EUR gesehen. (Analyse vom 22.03.2010) (22.03.2010/ac/a/a)