Wien (aktiencheck.de AG) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Group Bank, stuft die Aktie von Wolford (ISIN AT0000834007/ WKN 893975) nach wie vor mit "accumulate" ein.

Wolford habe starke Zahlen für die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2009/10 vorgelegt. Im dritten Quartal habe der Umsatz weiter zugelegt, so dass dieser 5,7% über dem Vorjahresniveau gelegen habe. Dabei sei auf nahezu allen Märkten ein Umsatzwachstum erzielt worden. Vor allem in Spanien (+17,8%), den USA (+16,7%) und in Zentral- und Osteuropa (+16,3%) seien die Zuwachsraten stark ausgefallen. In den ersten neun Monaten habe sich das EBITDA auf 12,1 Mio. EUR belaufen, womit es sich 20,1% über dem Wert des Vorjahreszeitraums bewegt habe. Die EBITDA-Marge sei deutlich von 8,5% auf 10,8% angestiegen.

Das Nettoergebnis sei in den ersten neun Monaten auf 3,75 Mio. EUR angewachsen und habe sich damit verdreifacht. Die Nettoschulden seien um 30,7% auf 24,7 Mio. EUR reduziert worden. Für das laufende Geschäftsjahr sei die EPS-Prognose der Erste Group Bank nun von 0,30 EUR auf 0,62 EUR heraufgesetzt worden (KGV: 14,45). Für die Geschäftsjahre 2010/11 und 2011/12 habe man die EPS-Schätzungen leicht auf 0,95 EUR bzw. 1,46 EUR erhöht. Das Kursziel werde von 14,30 EUR auf 16,20 EUR angehoben.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Erste Group Bank an ihrem Rating "accumulate" für den Anteilschein von Wolford fest. (Analyse vom 22.03.10) (22.03.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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