Paris (aktiencheck.de AG) - Evgeny Solovyov und Aymeric De-Villaret, Analysten der Société Générale, stufen die ADR von LUKoil (ISIN US6778621044/ WKN 899954) mit "buy" ein.

Einem Medienbericht zufolge plane ConocoPhillips die Halbierung der LUKoil-Beteiligung. Derzeit halte ConocoPhillips einen Anteil von 20% im Wert von 9,4 Mrd. USD an dem Unternehmen. Trotz gegenteiliger Behauptungen der beiden Unternehmen seien die Société Générale-Analysten immer der Ansicht gewesen, dass die Partnerschaft zwischen LUKoil und ConocoPhillips nicht erfolgreich verlaufe. Das gemeinsame Joint Venture in Russland habe sein maximales Outputniveau erreicht, während keine weiteren Projekte im russischen Upstream-Bereich in Sicht seien.

Da ConocoPhillips die LUKoil-Aktien vermutlich nicht am Markt platzieren werde, sei das Risiko einer negativen Aktienkursreaktion gering. Eher sei mit einem Verkauf an das LUKoil-Management oder an einen von LUKoil empfohlenen Partner zu rechnen. Die Nachricht sei nach Ansicht der Société Générale-Analysten insgesamt positiv zu bewerten. Die EPS-Prognose für LUKoil liege für 2010 und 2011 bei 8,57 USD (KGV: 6,5) und 9,76 USD (KGV: 5,7). Das Kursziel sehe man bei 66,50 USD.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von LUKoil "buy". (Analyse vom 18.03.10) (18.03.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.