München (aktiencheck.de AG) - Vincent Ayral, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie des französischen Unternehmens GDF SUEZ (ISIN FR0010208488/ WKN A0ER6Q) weiterhin mit "buy" ein.

Nachdem GDF SUEZ die Zahlen zum Jahr 2009 vorgelegt und neue Prognosen ausgegeben habe, seien die Schätzungen von UniCredit Research überarbeitet worden. Für das Jahr 2011 habe man die EBITDA-Schätzung um 1,1% auf 16,6 Mrd. EUR reduziert. Damit würde das EBITDA 18,4% über dem Niveau des Jahres 2009 liegen. Die Vorgaben von GDF SUEZ halte man indes für konservativ. Obwohl die neue Dividendenpolitik von GDF SUEZ einigen Glanz von der Unternehmensaktie nehme, sei die Dividendenrendite mit 5,2% immer noch attraktiv.

Die EPS-Prognosen von UniCredit Research würden für 2010 und 2011 auf 2,06 EUR bzw. 2,31 EUR lauten. Auf dieser Basis errechne sich ein KGV von 13,7 bzw. 12,2. Eine Entscheidung zu den französischen Gastarifen dürfte in den kommenden Wochen fallen. Diese könnte sich als positiver Impuls für den Anteilschein erweisen. Innerhalb des Sektors zähle die Aktie von GDF SUEZ zu den Favoriten von UniCredit Research. Das 12-Monats-Kursziel werde zwar von 34,50 EUR auf 33,90 EUR gesenkt, damit sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie jedoch immer noch bei 19,5%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher unverändert das Rating "buy" für den Anteilschein von GDF SUEZ. (Analyse vom 12.03.10) (12.03.2010/ac/a/a)

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