Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Matthias Engelmayer, rät unverändert zum Kauf der Crédit Agricole-Aktie (ISIN FR0000045072/ WKN 982285).

Das französische Kreditinstitut habe seine Zahlen für das Schlussquartal 2009 vorgelegt. Demnach sei ein Nettoergebnis in Höhe von 433 Mio. Euro ausgewiesen worden. Die Risikovorsorge habe sich nochmals auf 1,29 Mrd. Euro erhöht. Daher sei die Prognose der Analysten von 1,23 Mrd. Euro nicht erreicht worden. Zu einer spürbaren Ergebnisverbesserung sei es vor allem bei der griechischen Tochter Emporiki gekommen.

Insgesamt sei die Geschäftsentwicklung in Q4'2009 äußerst uneinheitlich verlaufen. Eine Trendumkehr bei der Risikovorsorge würden die Analysten noch nicht erkennen.

Aktuell sei der Titel mit einem historisch niedrigen KBV-Verhältnis bewertet. Darin sollte bereits zum größten Teil das Griechenland-Risiko eingepreist sein.

Bei einem von 18,00 auf 13,50 Euro gesenkten Kursziel lautet das Votum der Analysten von Independent Research für die Crédit Agricole-Aktie weiterhin "kaufen". (Analyse vom 26.02.2010) (26.02.2010/ac/a/a)