Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die DATAGROUP-Aktie (ISIN DE000A0JC8S7/ WKN A0JC8S) der Tipp des Tages.

DATAGROUP sei endlich die geplante Übernahme der Arxes-Töchter aus der insolventen TDMi gelungen. Damit dürfte der IT-Dienstleister nun einen wichtigen Schritt in eine neue Unternehmensdimension unternommen haben. Arxes habe immerhin im letzten Fiskaljahr einen Umsatz von geschätzten ca. 26 Mio. Euro generiert. Für dieses Jahr würden die Experten den Umsatz auf knapp 30 Mio. Euro taxieren, wobei ein positiver Ergebnisbeitrag möglich erscheine.

DATAGROUP habe im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008/09 (30.09.) den Umsatz um 8,2% auf 73,47 Mio. Euro gesteigert und dabei einen Überschuss von 3,07 Mio. Euro erwirtschaftet. Die Dividende betrage 0,15 Euro je Aktie. Auch das neu angelaufene Geschäftsjahr habe gut begonnen: "Die ersten vier Monate des neuen Geschäftsjahres waren mit einem Umsatz von 24,6 Millionen Euro und einem EBITDA von 2,1 Millionen Euro sehr erfreulich", habe Firmenchef Schaber mitgeteilt.

Ohne Berücksichtigung von Arxes dürfte DATAGROUP in diesem Jahr rund 79 Mio. Euro umsetzen und das EPS sollte sich auf 0,60 Euro belaufen. Ab April werde Arxes dann konsolidiert und auf pro-forma-Basis sollte dies zu einem zusätzlichen Umsatz von 20 Mio. Euro und einem positiven Ergebnisbeitrag führen. Damit sei das aktuelle KGV von 8 als konservativ anzusehen und dürfte durch den Arxes-Beitrag nochmals zurückgehen.

Angesichts der günstigen Bewertung und der neuen Dimension, die DATAGROUP mit dem Arxes-Deal erreicht, ist die DATAGROUP-Aktie weiterhin ein Kauf. Das Kursziel sehe man bei 6,20 Euro und ein Stopp sollte bei 3,90 Euro platziert werden. (Analyse vom 25.02.2010) (25.02.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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