Genf (aktiencheck.de AG) - Tim Dawson, Analyst von Helvea, stuft die Aktie der Swiss Re (ISIN CH0012332372/ WKN 852246) mit "neutral" ein.

Mit den Zahlen zum Geschäftsjahr 2009 habe die Swiss Re eine Verbesserung ihrer Bilanz dokumentieren können. Im vierten Quartal habe das Unternehmen einen Nettogewinn von 403 Mio. CHF erwirtschaftet (Konsensschätzung: 482 Mio. CHF; Helvea-Prognose: 690 Mio. CHF). Das EPS habe sich auf 1,19 CHF belaufen. Unternehmensangaben zufolge habe das Eigenkapital 9 Mrd. CHF über der für ein AA-Rating erforderlichen Marke gelegen. Das Management der Swiss Re plane, für das Jahr 2009 eine Dividende von 1,00 CHF je Aktie auszuschütten. Ferner strebe die Swiss Re über den Zyklus hinweg eine Eigenkapitalrendite von 12% an.

Insgesamt betrachtet sollten die vorgelegten Zahlen dem Aktienkurs der Swiss Re Unterstützung bieten. Nach Berechnung von Helvea werde die Swiss Re im laufenden Jahr ein EPS von 6,76 CHF erzielen. Auf Basis dieser Schätzung liege das KGV bei 6,9. Für 2011 kalkuliere man mit einem EPS von 6,34 CHF (KGV: 7,4). Das Kursziel der Aktie sehe man bei 56,00 CHF.

Die Analysten von Helvea vergeben für den Anteilschein der Swiss Re das Rating "neutral". (Analyse vom 18.02.10) (18.02.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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