Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Lars Lusebrink, rät nach wie vor zum Halten der Südzucker-Aktie (ISIN DE0007297004/ WKN 729700).

Das Unternehmen habe seine Zahlen für das dritte Quartal 2009/10 präsentiert. So sei es zu einem Umsatzrückgang auf 1,5 Mrd. Euro gekommen. Damit ergebe sich nach neun Monaten ein Umsatzrückgang um 2,9% auf 4,44 Mrd. Euro. Das operative Ergebnis in Q3'2009/10 habe sich auf 129,4 Mio. Euro belaufen und das Nettoergebnis nach Minderheitenanteilen auf 56,7 Mio. Euro.

Während die publizierten Quartalszahlen auf der Umsatzseite leicht unter den Erwartungen der Analysten ausgefallen seien, hätten sie ergebnisseitig überzeugt. Hier habe Südzucker vor allem vom Zucker-Bereich profitiert. Positiv würden die Analysten auch die Fortschritte bei der Reduzierung der Nettoverschuldung hervorheben.

Die Südzucker-Geschäftsführung habe die Guidance für 2009/10 bekräftigt. Diese sehe einen Umsatz auf Vorjahresniveau sowie ein operatives Ergebnis von 400 Mio. Euro vor.

Die Analysten hätten ihre Schätzungen überarbeitet und würden nun für 2010/11 ein EPS von 1,18 Euro (bisher: 1,09 Euro) prognostizieren. Als Risikofaktor sähen sie aber die nach wie vor hohe Abhängigkeit vom Zucker-Bereich an.

Bei einem von 16 auf 18 Euro erhöhten Kursziel votieren die Analysten von Independent Research weiterhin mit "halten" für die Südzucker-Aktie. (Analyse vom 28.01.2010) (28.01.2010/ac/a/d)