Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Serge Rotzer, stuft die Aktie von Dätwyler (ISIN CH0030486770/ WKN A0MVC2) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor mit dem Rating "buy" ein.

Dätwyler habe gestern mit der Bekanntgabe vorläufiger Umsatzzahlen für 2009 überrascht, die den Analystenerwartungen entsprochen hätten. Die Überraschung sei gewesen, dass das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2009 ein besseres Betriebsergebnis erwarte als im ersten Halbjahr 2009. Die Analysten hätten ihre Schätzungen lediglich geringfügig angepasst.

Nur der Umsatz in der Sparte Pharmaceutical Packaging habe im zweiten Halbjahr 2009 geringfügig unter ihren Erwartungen gelegen. Doch das Wachstum sei bereinigt um Währungseffekte stabil bei 2,5% geblieben und es habe einen längeren Produktionsstillstand durch die Umstellung auf die neue Erstlinienproduktion gegeben. Auch der größte Wettbewerber West Pharma habe im Verhältnis stärker von der Schweinegrippe profitiert.

Von größerer Bedeutung für die Analysten sei, dass sich die operative Ertragskraft bereits im zweiten Halbjahr verbessert habe. Sie seien optimistisch, dass Dätwyler seine Margen in den Divisionen Cable und Rubber weiter verbessern, die Marge in der Division Pharmaceutical Packaging zumindest stabil halten und in der Division Components, erstmalig unterstützt durch die Konsolidierung von Reichelt Elektronik, klar den Turnaround erreichen werde.

Der positivere Ausblick des Unternehmens für die operative Performance im zweiten Halbjahr 2009 deute auf eine erstarkende Ertragskraft hin.

Die Analysten von Vontobel Research bekräftigen klar ihr "buy"-Rating mit einem Kursziel von CHF 79 für die Aktie von Dätwyler. Die vollständigen Umsatzzahlen für das Geschäftsjahr 2009 würden am 30. März bekannt gegeben. (Analyse vom 27.01.2010) (27.01.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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