Genf (aktiencheck.de AG) - Martin Flückiger, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von Petroplus (ISIN CH0027752242/ WKN A0LEKR) mit "neutral" ein.

Petroplus habe mitgeteilt, dass man sich über PBF Investments in Verhandlungen zum Erwerb von US-Raffinerien von Valero befinde. Die aktuelle Ankündigung decke sich mit der Unternehmensstrategie sowie den bisherigen Äußerungen des Managements, dass man weitere Übernahmemöglichkeiten in den USA prüfe. Bei Helvea gehe man davon aus, dass Petroplus die Margen im Raffinerie-Geschäft während der zweiten Jahreshälfte 2010 von dem aktuell niedrigen Niveau steigern könne. Eine weitere Margenerholung sollte sich im kommenden Jahr einstellen, da die Kapazitätserweiterungen des Unternehmens auf eine höhere Nachfrage stoßen sollten.

Derzeit sei man allerdings skeptisch, dass sich eine Übernahme der Valero-Aktivitäten in Delaware City positiv auf die Rentabilität auswirken werde. Nach Berechnung von Helvea werde Petroplus für das Jahr 2009 ein EPS von -5,19 USD ausweisen. Für 2010 kalkuliere man mit einem EPS von -4,26 USD. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 24,00 CHF.

Die Analysten von Helvea vergeben das Rating "neutral" für den Anteilschein von Petroplus. (Analyse vom 25.01.10) (25.01.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.