Wien (aktiencheck.de AG) - Connie Schümann und Christine Nowak, Analystinnen der Raiffeisen Centrobank, stufen die Aktie von Pfizer (ISIN US7170811035/ WKN 852009) unverändert mit "halten" ein.

Der Ausblick für das laufende Jahr sei von USD 1,90 bis 2,00 auf USD 2,00 bis 2,05 leicht angehoben worden, der Konsensus habe bei USD 1,98 gelegen. Am 14. Dezember habe der Pharmakonzern eine Erhöhung der Dividende um 18 US-Cent für das erste Quartal 2010 bekannt gegeben. Dies entspreche einer Steigerung um 12,5% im Jahresvergleich.

Die Umsätze in Höhe von USD 11,6 Mrd. (minus drei Prozent im Jahresvergleich) hätten die Analystenerwartungen um USD 200 Mio. übertroffen, dabei seien fünf Prozent auf die negative Währungskomponente entfallen. Das umsatzstärkste Medikament Lipitor (Cholesterinsenker) habe im Jahresvergleich neun Prozent verloren, dies entspreche in etwa den Erwartungen der Investoren.

Die Übernahme von Wyeth sei knapp vor den Quartalszahlen am 15. Oktober erfolgreich abgeschlossen worden. Die Investoren würden nun auf die Integration von Wyeth blicken. Das interessanteste Projekt von Wyeth (Prevnar) befinde sich kurz vor der Zulassung. Prevnar (in Österreich als Prevenar bekannt) sei ein Impfstoff gegen Lungenentzündung und der Schutz solle von bisher sieben Serotypen auf dreizehn erweitert werden.

Die Umsatzwachstumsaussichten für den Konzern seien aufgrund der bevorstehenden Patentausläufe sehr unsicher, da auch vielversprechende Medikamente in der Forschungspipeline, die in absehbarer Zeit zur Zulassung gelangen könnten, fehlen würden. Zudem würden die starke Generikakonkurrenz und die Schwäche von Lipitor (vor allem in den USA) belasten. Die Aktie wäre ein klarer Verkauf, wenn nicht die Dividendenrendite so hoch wäre und damit eine sehr gute Unterstützung für die nächsten zwei bis drei Jahre geben würde. Es bestehe in absehbarer Zeit keine Gefahr, dass die Dividende gekürzt werde.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bleiben daher weiterhin bei ihrer "halten"-Einschätzung für die Aktie von Pfizer. (Analyse vom 15.01.2010) (15.01.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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