Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Matthias Engelmayer, rät weiterhin zum Kauf der Intesa Sanpaolo-Aktie (ISIN IT0000072618/ WKN 850605).

Mit dem geplanten Verkauf seines Wertpapier-Verwahrungsgeschäfts (spekulierter Verkaufspreis: zwischen 1,5 und 1,8 Mrd. EUR) setze die italienische Bank ihre angekündigten Verkäufe nicht strategischer Geschäftseinheiten fort. Durch kurzfristige Beteiligungsverkäufe solle die derzeitige pro forma Tier I-Quote bis Mitte 2010 um 100 Basispunkte auf 9,8% gesteigert werden.

Bei der ebenfalls zum Verkauf stehenden Asset Management-Tochter Banca Fideuram seien die Verkaufsverhandlungen abgebrochen worden. Hier werde nun ein Börsengang angestrebt.

Der Titel werde aktuell - insbesondere auf KBV-Basis - mit einem Bewertungsabschlag gehandelt. Dieser Abschlag dürfte sich nach Einschätzung der Analysten durch die Verbesserung der Tier I-Quote sukzessiv reduzieren.

Die Analysten von Independent Research bestätigen ihr "kaufen"-Votum für die Aktie von Intesa Sanpaolo. Das Kursziel werde bei 3,50 EUR gesehen. (Analyse vom 21.12.2009) (21.12.2009/ac/a/a)