Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die ISRA VISION-Aktie (ISIN DE0005488100/ WKN 548810) der Tipp des Tages.

ISRA VISION sei ein Spezialist von Oberflächensystemen und gut durch die Krise gekommen. So sei es im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008/09 (30.09.) zu einem Umsatzrückgang um rund 15% auf 58,2 Mio. Euro gekommen und bei einer EBIT-Marge von 16% sei ein operativer Gewinn von 9,3 Mio. Euro erwirtschaftet worden. Der Nettogewinn belaufe sich auf 6,5 Mio. Euro bzw. auf 1,52 Euro je Aktie. Der operative Cashflow sei um über 150% auf 16,4 Mio. Euro gesteigert, die Nettoverschuldung auf 22 Mio. Euro reduziert worden und die Eigenkapitalquote habe sich um 6 Prozentpunkte auf 57% verbessert.

Für die nächsten Jahre peile die Geschäftsführung einen Umsatz von 100 Mio. Euro an. Dazu wolle man mehr als 20 neue Lösungen bei den Kunden einführen. Zudem sei eine Akquisition noch in H1'2009/10 möglich.

Nur eine leichte Umsatzsteigerung im aktuellen Fiskaljahr würde ausreichen, um bei einer kleinen Verbesserung der Marge das Nettoergebnis auf 1,65 Euro je Aktie zu steigern. Dann würde das KGV auf attraktive 8 sinken.

Für die Experten von "Der Aktionär-online" bleibt die ISRA VISION-Aktie auch nach den Zahlen ein klarer Kauf. Das Kursziel werde auf 18,00 Euro erhöht und ein Stopp sollte bei 11,50 Euro platziert werden. (Analyse vom 16.12.2009) (16.12.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.