Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Karin Meibeyer, stuft die Phoenix Solar-Aktie (ISIN DE000A0BVU93/ WKN A0BVU9) unverändert mit "kaufen" ein.

Die Gesellschaft habe Zahlen für das dritte Quartal 2009 veröffentlicht, die unter den Erwartungen der Analysten gelegen hätten. Bei einem Umsatzrückgang yoy um 40% auf 90,0 Mio. Euro habe die Gesellschaft ein EBIT von 3,0 Mio. Euro erwirtschaftet, nach 17,6 Mio. Euro im Vorjahr. Die EBIT-Marge sei von 11,8% im Vorjahr auf 3,3% gesunken. Das Ergebnis nach Steuern habe sich von 13,7 Mio. Euro auf 1,0 Mio. Euro verschlechtert.

Der Auftragsbestand im Bereich "Kraftwerke" sei gegenüber dem Vorjahr von 198,5 Mio. Euro auf schwache 59 Mio. Euro gesunken, während das Auftragsvolumen bei "Komponenten&Systeme" um 37% yoy auf 105 Mio. Euro angestiegen sei.

Phoenix Solar habe insbesondere wegen Lieferengpässen die Umsatzguidance für das laufende Gesamtjahr von 520 Mio. Euro auf 430 bis 480 Mio. Euro zurückgenommen. Ursächlich für die Guidanceverschiebung sei nach Erachten der Analysten die vorsichtige Beschaffungspolitik (zur Vermeidung weiterer Vorratsabwertungen). In der Folge würden sich die Umsätze jedoch vor allem ins Folgejahr verschieben. Die Nachfrage nach Kraftwerken zeige Erholungstendenzen, mit Frankreich oder Italien würden sich weitere europäische Absatzmärkte entwickeln.

Sowohl für den Heimatmarkt als auch für internationale Wachstumsmärkte sehen die Analysten der Nord LB Phoenix Solar gut gerüstet und empfehlen die Phoenix Solar-Aktie weiter zum Kauf. Es werde nach wie vor ein Kursziel von 40,00 Euro gesehen. (Analyse vom 24.11.2009)
(24.11.2009/ac/a/t)