Hamburg (aktiencheck.de AG) - Marco Günther, Analyst der Hamburger Sparkasse, stuft die Fresenius Medical Care-Aktie (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) weiterhin mit "kaufen" ein.

Der weltweit führende Anbieter von Dialysedienstleistungen (Umsatzanteil 2009: 75%) und -produkten (25%) Fresenius Medical Care sei mit der kartellrechtlichen Genehmigung der Übernahme des Konkurrenten Renal Care für 3,5 Mrd. US-Dollar auch in den USA wieder zum Marktführer avanciert. In über 2.500 Dialysekliniken würden etwa 193.000 Patienten betreut. Zudem würden für die Blutwäsche notwendige Geräte wie z.B. Filter oder Schläuche produziert.

Umsatzschwerpunkt seien die USA. Mittelfristig solle das Unternehmenswachstum in den Märkten Europa, Afrika, Lateinamerika und Naher Osten forciert werden. Das durchschnittliche Marktwachstum liege bei etwa 6% p.a. Fresenius Medical Care habe im Geschäftsjahr 2008 mit zirka 64.000 Mitarbeitern einen Umsatz von rund 10,6 Mrd. US-Dollar erzielt.

Fresenius Medical Care sei mit seinen Ergebniszahlen imstande gewesen, an der erfolgreichen Geschäftsentwicklung der letzten Quartale anzuknüpfen und habe seine Prognose für das Gesamtjahr trotz eines schwierigen Marktumfeldes erhöht. Auch die operative Marge habe im Vergleich zu den Vorquartalen gesteigert werden können und liege damit nur noch leicht unter Vorjahresniveau.

Aufgrund des positiven Ergebnisses und der relativen Konjunkturunabhängigkeit des Unternehmens empfehlen die Analysten der Hamburger Sparkasse die Fresenius Medical Care-Aktie weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 11.11.2009) (11.11.2009/ac/a/d)