Köln (aktiencheck.de AG) - Reginald Veit, Analyst von Sal. Oppenheim, stuft die Aktie von MLP (ISIN DE0006569908/ WKN 656990) unverändert mit "sell" ein und bestätigt den Fair Value von 4,50 EUR.

MLP habe im dritten Quartal zwar erfreulicherweise eine gute Kostenkontrolle gezeigt. Das EBIT liege aber auf einem niedrigen Niveau. Das wichtige Produktsegment der Altersvorsorgeprodukte habe enttäuscht, während die Vermögensverwaltung und Gesundheitsprodukte die Erwartungen übertroffen hätten.

Gewöhnlich erwirtschafte MLP die Hälfte des Gesamtjahres-EBITs im Schlussquartal. Auch in diesem Jahr dürften die Erträge anziehen, allerdings wegen der Rezession nicht so stark wie sonst üblich. Mit einem EBIT nach neun Monaten von 12,8 Mio. EUR sei die Schätzung für das Gesamtjahr von bislang 31 Mio. EUR klar außer Reichweite. Eine deutliche Senkung der Prognosen sei unvermeidlich.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Sal. Oppenheim die Aktie von MLP weiterhin zu verkaufen. (Analyse vom 11.11.09) (11.11.2009/ac/a/d)

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