Wien (aktiencheck.de AG) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Group Bank, stuft die Aktie der Vienna Insurance Group (ISIN AT0000908504/ WKN A0ET17) weiterhin mit "buy" ein.

Die Zahlen der ersten drei Quartale hätten im Großen und Ganzen den Erwartungen der Erste Group Bank entsprochen. Allerdings sei das Nettoergebnis leicht hinter der Prognose zurückgeblieben. Vor diesem Hintergrund habe man die EPS-Schätzung für das gesamte Geschäftsjahr 2009 von 3,03 EUR auf 2,70 EUR herabgesetzt (KGV: 14,42). Für die Jahre 2010 und 2011 erwarte man unverändert ein EPS von 3,60 EUR respektive 4,43 EUR.

Trotz des schwierigen Geschäftsumfelds sei man mit Blick auf das kommende Jahr optimistisch. Mit der zu erwartenden geringeren Kostenbasis und niedrigeren Schadensbelastungen aus Naturkatastrophen sollte es dem Unternehmen gelingen, die Rentabilität deutlich zu steigern. Das Kursziel für die Aktie werde von 44,00 EUR auf 48,00 EUR angehoben.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Erste Group Bank an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein der Vienna Insurance Group fest. (Analyse vom 11.11.09) (11.11.2009/ac/a/a)

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