München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) weiterhin mit "buy" ein.

Rheinmetall habe für das dritte Quartal 2009 einen Umsatz von 801 Mio. EUR ausgewiesen und sei damit leicht hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Das EBIT sei mit 30 Mio. EUR jedoch besser als angenommen ausgefallen. Das Unternehmen rechne nun für das gesamte Geschäftsjahr 2009 mit Umstrukturierungskosten von rund 120 Mio. EUR (bisher: rund 100 Mio. EUR). Hiervon seien 65 Mio. EUR bereits in den ersten drei Quartalen verbucht worden. Ohne Berücksichtigung der Umstrukturierungskosten erwarte das Management für das Gesamtjahr weiterhin ein EBIT im positiven Bereich.

Nach Berechnung von UniCredit Markets & Investment Banking werde Rheinmetall für das Geschäftsjahr 2009 ein EPS von -1,02 EUR ausweisen. Für 2010 kalkuliere man mit einem positiven EPS von 3,46 EUR, sodass sich ein 2010-KGV von 11,3 errechnen lasse. Das Kursziel belasse man bei 50,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 28,2%.

Die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking vergeben daher für den Anteilschein von Rheinmetall das Rating "buy". (Analyse vom 10.11.09)
(10.11.2009/ac/a/d)


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