München (aktiencheck.de AG) - Knut Woller, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet die Aktie von Cap Gemini (ISIN FR0000125338/ WKN 869858) nach wie vor mit "buy".

Cap Gemini habe die Umsatzzahlen für das dritte Quartal 2009 veröffentlicht. Der Gesamtumsatz sei gegenüber dem Vorjahr um 7,3% auf 1,946 Mrd. EUR gesunken und habe damit unter der Konsensschätzung von 2,028 Mrd. EUR sowie der Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking von 2,035 Mrd. EUR gelegen. Das Management habe bei seinem Conference Call mitgeteilt, dass für das vierte Quartal ein Umsatzrückgang von 9% im Jahresvergleich erwartet werde. Im Vergleich zum dritten Quartal 2009 würde dies einer Umsatzsteigerung von 6% entsprechen. Für das Gesamtjahr werde weiterhin eine operative Marge von rund 7% angestrebt.

Nach Ansicht von UniCredit Markets & Investment Banking stelle sich weiterhin die Frage, ob das Unternehmen in der Lage sein werde, im kommenden Jahr eine Umsatzsteigerung zu erreichen. Nach Berechnung von UniCredit Markets & Investment Banking werde Cap Gemini für das laufende Jahr ein EPS von 1,22 EUR ausweisen (KGV: 26,7). Für 2010 laute die EPS-Schätzung auf 2,13 EUR (KGV: 15,3). Das Kursziel werde zwar von 39,00 EUR auf 37,00 EUR zurückgesetzt, damit betrage das Aufwärtspotenzial der Aktie aber immer noch 13,8%.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von Cap Gemini fest. (Analyse vom 05.11.09) (05.11.2009/ac/a/a)

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