Paris (aktiencheck.de AG) - Matthew O'Keeffe, Analyst der Société Générale, bewertet den Anteilschein von Kühne + Nagel (ISIN CH0025238863/ WKN A0JLZL) mit "sell".

Kühne + Nagel habe mit den Ergebnissen des dritten Quartals die Erwartungen übertreffen können. Das EBIT des Konzerns habe bei 159 Mio. CHF gelegen, während die Konsensschätzung auf 152 Mio. CHF und die Société Générale-Prognose auf 136 Mio. CHF gelautet habe. Im Seefrachtgeschäft habe Kühne + Nagel ein EBIT von 86 Mio. CHF erzielt und im Luftfrachtbereich sei ein EBIT von 38 Mio. CHF generiert worden. Die unerwartet gute Entwicklung sei in erster Linie auf die straffe Kostenkontrolle zurückzuführen. Das Management von Kühne + Nagel habe darüber hinaus auf die anhaltende Ausweitung der Marktanteile verwiesen.

Nach Berechnung der Société Générale werde Kühne + Nagel im laufenden Geschäftsjahr ein EPS von 4,10 CHF erzielen (KGV: 32,2). Für 2010 kalkuliere man mit einem EPS-Anstieg auf 4,15 CHF (KGV: 22,9). Das 12-Monats-Kursziel der Aktie sehe man bei 50,00 CHF. Trotz der beachtlichen Quartalszahlen halte man Anteilschein auf dem aktuellen Kursniveau nicht für überzeugend bewertet.

Die Analysten der Société Générale vergeben daher das Rating "sell" für die Aktie von Kühne + Nagel. (Analyse vom 20.10.09) (20.10.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.