Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Matthias Engelmayer, rät nach wie zum Akkumulieren der Fortis-Aktie (ISIN BE0003801181/ WKN 982570).

Das Unternehmen habe seine Zahlen für das zweite Quartal sowie für das erste Halbjahr 2009 veröffentlicht. Das Ergebnis setze sich dabei aus 228 Mio. Euro aus dem (originären) Versicherungsgeschäft sowie 658 Mio. Euro aus den verbliebenen operativen Tätigkeiten zusammen. Für das Versicherungsgeschäft weise der Konzern u.a. mit einer Cost/Income-Ratio von 96,4% im Lebensversicherungsgeschäft und einer Kostenquote von 37,0% im inländischen Nicht-Lebensgeschäft nur unterdurchschnittliche Werte auf. Positiv würden die Analysten dagegen die Solvabilitätsquote von 229% zum 30.06.2009 hervorheben.

Die Analysten hätten ihre Gewinnschätzungen überarbeitet und würden nun für 2009 ein EPS von 0,71 Euro (bisher: 0,10 Euro) und für 2010 von 0,81 Euro (bisher: 0,11 Euro) prognostizieren.

Auf Basis einer Neubewertung der Fortis-Aktie erhöhen die Analysten von Independent Research das Kursziel von 3,40 auf 3,50 Euro bei einem unveränderten "akkumulieren"-Votum. (Analyse vom 28.08.2009) (28.08.2009/ac/a/a)