München (aktiencheck.de AG) - Christian Aust, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet den Anteilschein von Rücker (ISIN DE0007041105/ WKN 704110) unverändert mit "buy".

Rücker habe im zweiten Quartal einen Umsatzrückgang von 30,4% im Jahresvergleich auf 31,9 Mio. EUR verzeichnet und damit rund 5% unter der UniCredit Markets & Investment Banking-Prognose von 33,7 Mio. EUR gelegen. Diese Prognose habe bereits die gesunkene Zahl der Arbeitstage widergespiegelt, sodass die Abweichung auf unerwartet viele Projektverzögerungen zurückzuführen sei. Das EBIT sei auf gemeldeter Basis mit -9.000 EUR (nach +2,9 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum) in die Verlustzone gerutscht. Bereinigt um einen außerordentlichen Effekt habe das EBIT bei 190.000 EUR und damit unter der UniCredit Markets & Investment Banking-Prognose von 240.000 EUR gelegen.

Rücker habe noch immer keine Gesamtjahresvorgabe vorgelegt. Da das Restrukturierungsprogramm im zweiten Halbjahr erste Auswirkungen haben dürfte, werde das Unternehmen nach Ansicht der UniCredit Markets & Investment Banking-Analysten auf EBIT-Niveau profitabel bleiben können. Die EPS-Prognose für 2009 und 2010 liege bei -0,02 EUR und 0,14 EUR. Auf dieser Basis lasse sich für das Jahr 2010 ein KGV von 31,7 errechnen. Das Kursziel der Rücker-Aktie habe man von 4,00 EUR auf 3,50 EUR reduziert.

Das Rating der Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier von Rücker lautet weiterhin "buy". (Analyse vom 05.08.09)
(05.08.2009/ac/a/nw)

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