Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Serge Rotzer, stuft die Comet Holding-Aktie (ISIN CH0003825756/ WKN 895429) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit dem Rating "hold" ein.

Nach dem globalen Industrieabschwung hätten die Analysten ihre Erwartungen für Comet zurückgesteckt. Sie hätten die Umsatzprognosen für 2009 um 17% und für 2010 um 12% gesenkt und würden von höheren Umstrukturierungskosten für die angekündigte geografische Umverteilung und den Abbau von Ressourcen (Produktion und Mitarbeiter) ausgehen. Das EPS für 2009 erwarte man bei CHF -27,1 (zuvor -6,7), und für 2010 bei CHF -6,4 (zuvor -4,6).

Die Auftragseingänge der Sparten Halbleiter und Solar würden sich bereits stabilisieren, aber es liege noch kein positiver Trend für das Gesamtgeschäft vor. Mittelfristig betrachtet habe Comet drei neue sehr vielversprechende Geschäftsbereiche und wenn sich der Markt wieder positiv entwickle, könnte der Umsatz schnell gen Himmel steigen. Die ermutigenden neuen Geschäftsbereiche seien: Ebeam (Sterilisierung), Match Boxes für Solaranlagen und die Generatoren aus der Übernahme von YXLON nun in Verbindung mit Röntgenröhren.

Die Analysten würden keine Abschreibung auf den Goodwill (CHF 43 je Aktie) infolge der YXLON-Übernahme fürchten, aber angesichts der Nettoverluste der Jahre 2009 und 2010 werde sich der Buchwert am Ende des Jahres 2010 auf ca. CHF 136 belaufen.

Ausgehend von einem KBV von 0,8 für 2010 und den soliden mittelfristigen Aussichten erhöhen die Analysten von Vontobel Research das Kursziel von CHF 95 auf CHF 110 und bekräftigen ihr "hold"-Rating für die Comet Holding-Aktie. (Analyse vom 08.07.2009) (08.07.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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