Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Vontobel hat 36 neue Optionsscheine auf deutsche Aktien aufgelegt, wie Vontobel Europe S.A. berichtet.

Alle Produkte seien ab sofort über den Sekundärmarkt handelbar.

Call-Optionsscheine würden Profite bei steigenden Kursen des Basiswertes ermöglichen. Put-Optionsscheine würden Gewinne bei sinkenden Kursen des Basiswertes erzielen. Um die absoluten Kursbewegungen des Basiswertes auszunutzen (Kennzahl Delta messe als Momentaufnahme, wie stark sich 1 EUR Kursbewegung des Basiswertes auf den Optionsscheinpreis auswirke), sei nur ein Bruchteil des Basiswertkurses als Kapitaleinsatz nötig. Die prozentuale Wertentwicklung des Basiswertes schlage sich daher überproportional im Optionsscheinkurs nieder (Hebeleffekt).

Der Hebeleffekt auf die prozentuale Wertentwicklung des Basiswertes sorge für höhere Schwankungen als im Basisinstrument und wirke auch im Verlustfall. Neben der Bewegungsrichtung des Basiswertkurses würden weitere Einflussfaktoren (vor allem abnehmende Laufzeit und Volatilitätsänderungen des Basiswertes) eine starke Wirkung auf die Preisentwicklung des Optionsscheins ausüben. (02.07.2009/oc/n/d)