New York (aktiencheck.de AG) - Joel Sendek, Analyst von Lazard Capital Markets, nimmt die Bewertung der Aktie von Celgene (ISIN US1510201049/ WKN 881244) mit "buy" und einem von 61 auf 59 USD gesenkten Kursziel wieder auf.

Die EPS-Schätzungen seien für 2009 bis 2011 auf 1,90 USD, 2,45 USD und 3,27 USD gesenkt worden. Damit befinde man sich unterhalb der Konsenserwartungen und auch der Guidance des Unternehmens. Anlässlich der Bekanntgabe des Q2-Berichts im Juli könnte Celgene eine Revision vornehmen. Das an sich attraktive langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens werde kurzfristig durch Gegenwind wie zum Beispiel Kürzungen durch die Gesundheitsreform gebremst.

Positive Studiendaten für Revlimid im zweiten Halbjahr 2009 könnten der Aktie den nächsten größeren Impuls liefern. Bis 2011 dürften Revilimid und Vidaza das Gewinnwachstum um durchschnittlich 28% antreiben. Im Vergleich zu den hochkapitalisierten Werten der Peer Group sollte dies einen Bewertungsaufschlag rechtfertigen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Lazard Capital Markets die Aktie von Celgene zu kaufen. (Analyse vom 25.06.09) (25.06.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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