Wien (aktiencheck.de AG) - Martina Valenta, Analystin der Erste Group Bank, bewertet den Anteilschein des österreichischen Unternehmens Mayr-Melnhof (ISIN AT0000938204/ WKN 890447) unverändert mit "hold".

Die Zahlen des ersten Quartals hätten ein gemischtes Bild ergeben. Der Umsatz habe die Erwartungen der Erste Group Bank zwar deutlich verfehlt, allerdings habe die Rentabilität positiv überrascht. Das Nettoergebnis sei lediglich auf den ersten Blick stark ausgefallen, da im ersten Quartal 2008 einmalige Belastungen zu verbuchen gewesen seien. Die Analysten der Erste Group Bank hätten ihre Prognosen für Mayr-Melnhof überarbeitet und hierin schwächere Umsätze, allerdings auch eine bessere Entwicklung der EBIT-Marge berücksichtigt.

Die EPS-Prognose für das Jahr 2009 sei somit um 4,6% auf 4,00 EUR erhöht worden (KGV: 13,8). Für 2010 habe man die EPS-Schätzung um 2,2% auf 4,50 EUR angehoben (KGV: 12,2). Das Kursziel werde von 56,00 EUR auf 59,00 EUR heraufgesetzt. Nach dem jüngsten Kursanstieg sehe man derzeit kein signifikantes Aufwärtspotenzial für die Aktie. Im Vergleich zur Peer Group sei der Anteilschein jedoch attraktiv bewertet.

Die Analysten der Erste Group Bank vergeben für das Wertpapier von Mayr-Melnhof weiterhin das Rating "hold". (Analyse vom 18.05.09) (18.05.2009/ac/a/a)


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