Silkeborg (aktiencheck.de AG) - Robert Jakobsen und Allan Jørgensen, Analysten der Jyske Bank, stufen die Aktie von Pfizer (ISIN US7170811035/ WKN 852009) nach wie vor mit "buy" ein.

Pfizer habe die Ergebnisse zum ersten Quartal veröffentlicht. Die Umsätze seien zwar enttäuschend ausgefallen, allerdings habe die Ergebnisentwicklung positiv überrascht. Das Unternehmen habe unter unerwartet starken Marktanteilsverlusten zu leiden gehabt, was vor allem auf das AstraZeneca-Arzneimittel "Crestor" zurückzuführen sei, für welches zuletzt beeindruckende Daten aus der Jupiter-Studie publiziert worden seien. Pfizer habe im Berichtsquartal insbesondere von einer deutlichen Senkung der SG&A-Ausgaben profitieren können. Bei der Jyske Bank gehe man davon aus, dass Pfizer auch in Zukunft mit seinen Einsparmaßnahmen für positive Überraschungen sorgen werde, zumal sich erhebliche Synergien mit Wyeth bieten würden.

Das Pfizer-Management erwarte für 2009 einen Umsatz von 44-46 Mrd. USD sowie ein bereinigtes EPS von 1,85-1,95 USD. Die EPS-Schätzungen der Jyske Bank würden indes für 2009 und 2010 auf 2,00 USD respektive 2,30 USD lauten, sodass sich ein KGV von 6,9 respektive 5,8 errechne. Man halte die Aktie auf dem aktuellen Niveau für unterbewertet, das 12-Monats-Kursziel sehe man bei 18,00 USD.

Daher halten die Analysten der Jyske Bank an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von Pfizer fest. (Analyse vom 28.04.09) (28.04.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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