New York (aktiencheck.de AG) - Roger Elliott, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Kühne + Nagel (ISIN CH0025238863/ WKN A0JLZL) mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe im ersten Quartal einen Rückgang des Nettogewinns von 16,9% hinnehmen müssen. Bei der Citigroup sei man mit Blick auf den Geschäftsverlauf bis zum vierten Quartal weiter vorsichtig. Die Transparenz bei Kühne + Nagel sei weiterhin gering. Allerdings dürfte das Ausmaß des Absatzrückgangs vor allem im Seefrachtgeschäft während des zweiten Quartals weiter nachlassen. Die Dynamik im Luftfrachtgeschäft dürfte im Wesentlichen der Entwicklung im ersten Quartal entsprechen. Allerdings sollte das EBITDA des Unternehmens von einer weiteren Senkung der operativen Ausgaben profitieren.

Bei der Citigroup stehe man der Aktie von Kühne + Nagel grundsätzlich positiv gegenüber. So habe sich das Geschäftsmodell des Unternehmens schon in der Vergangenheit als widerstandsfähig erwiesen. In Bezug auf die Ergebnisse des laufenden Jahres bestehe durchaus Potenzial für positive Überraschungen. Die EPS-Schätzung der Citigroup sei für 2009 von 4,23 CHF auf 4,41 CHF angehoben worden. Für 2010 sei die EPS-Prognose von 4,98 USD auf 5,12 USD erhöht worden. Somit erreche sich nun ein 2009-KGV von 18,4 und ein 2010-KGV von 15,8. Das Kursziel werde von 80,00 CHF auf 92,00 CHF heraufgesetzt.

Die Analysten der Citigroup vergeben daher das Rating "buy" für den Anteilschein von Kühne + Nagel. (Analyse vom 29.04.09) (29.04.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.