Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Yi-Dan Wang, Analyst der Deutschen Bank, stuft das Rating für die Aktie von Synthes (ISIN US87162M4096/ WKN A0B5F2) von "hold" auf "sell" herab.

In dem neuen Rating spiegele sich die Einschätzung wider, dass sich die Anzeichen zunehmender Risikofaktoren für Synthes mehren würden. Die Marktteilnehmer dürften ihren Blick verstärkt auf die Nachhaltigkeit beim Anstieg des durchschnittlichen Verkaufspreises sowie auf die makroökonomischen Risiken richten. Des Weiteren sollte es Synthes auch immer schwerer fallen Preiserhöhungen durchzusetzen.

Die EPS-Prognosen der Deutschen Bank seien für 2009 bis 2011 um 5-10% nach unten korrigiert worden. Man gehe nun davon aus, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von rund 8% auf organischer Basis erzielen werde. Die EBITA-Marge sehe man im Schnitt bei 33,5%. Die aktuellen EPS-Schätzungen für 2009 und 2010 würden auf 6,73 USD und 7,75 USD lauten. Auf dieser Basis errechne sich ein KGV von 15,0 bzw. 13,0. Das Kursziel werde von 125,00 CHF auf 100,00 CHF gesenkt.

Die Analysten der Deutschen Bank vergeben nun das Rating "sell" für den Anteilschein von Synthes. (Analyse vom 29.04.09) (29.04.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.