Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" raten, die Aktie von Goldcorp (ISIN CA3809564097/ WKN 890493) zu kaufen.

Unter den großen Goldminenkonzernen wachse das Unternehmen am schnellsten. Man plane die Produktion von 2,3 Mio. Unzen in den nächsten fünf Jahren um rund 50% zu erhöhen und so die Position als drittgrößter Goldproduzent der Welt deutlich zu festigen. Die Mittel für das Wachstum sollten vor allem aus dem Verkaufserlös der Silver Wheaton Corp kommen. Goldcorp habe vor gut einem Jahr seinen 48%-Anteil für rund 1,27 Mrd. USD verkauft. Der außerordentliche Ertrag aus dieser Transaktion habe den Gewinn je Aktie im letzten Jahr auf 2,07 USD schießen lassen. Der bereinigte Gewinn je Aktie habe dagegen 0,56 USD betragen und damit 6 Cent unter dem vergleichbaren Vorjahreswert gelegen.

Der zwischenzeitliche Gewinnrückgang sei durch Abschreibungen auf Beteiligungen verursacht worden. Es habe sich um verschiedene Explorer und Unternehmen gehandelt, die kurz vor dem Produktionsstart stünden und unter den allgemein negativen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gelitten hätten. Operativ sei das Geschäft dagegen positiv verlaufen. Die Goldproduktion habe zwar stagniert, aber Goldcorp habe vom Anstieg des Goldpreises profitiert und seine Produktion zu einem knapp 24% höheren Preis als in 2007 veräußert.

Mit Produktionskosten von 562 USD pro Unze sei der Konzern unter den großen Minengesellschaften Kostenführer. Zudem verfüge das Unternehmen mit mehr als 46 Mio. Unzen über einen hohen Bestand an gesicherten Gold-Reserven. Das Papier sei aber ein risikoreicheres Investment als die Papiere der beiden Weltmarktführer Barrick Gold und Newmont Mining.

Für die Experten von "Fuchsbriefe" ist die Aktie von Goldcorp ein Kauf mit einem Kursziel von 40,60 USD. Ein Stoppkurs sollte bei 30,10 USD gesetzt werden. (Ausgabe 13 vom 02.04.2009) (03.04.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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