Die Analysten von Hornblower Fischer stufen die Aktien von Cubist Pharmaceuticals (WKN 909594) unverändert mit "marketperform" ein.

Cubist Pharmaceuticals sei mit einem Plus von über 50% auf 21,84 USD im Wochenvergleich der große Gewinner im Biotechsektor gewesen. Der Antibiotika-Spezialist habe bekannt gegeben, wie ursprünglich geplant doch noch in diesem Jahr den Zulassungsantrag für seinen Hoffnungsträger Cidecin gegen Haut- und Weichgewebeinfektionen (cSST) bei der FDA einzureichen. Mitte Januar habe Cubist noch verkündet, dass die vorläufigen Ergebnisse aus einer von zwei international durchgeführten Phase III-Studien mit Cidecin gegen während eines Krankenhausaufenthaltes erlangte Lungenentzündungen (CAP) enttäuschend ausgefallen seien.

In diesem Zusammenhang sollte auch der Zulassungsantrag gegen Haut- und Weichgewebeinfektionen der ursprünglich gleichzeitig mit dem Antrag für Cidecin gegen Lungenentzündung für das 3. Quartal 2002 geplant war, überdacht werden. Die Studien hierzu seien bereits erfolgreich abgeschlossen worden. Man habe sogar befürchtet, dass die Verzögerung beim Zulassungsantrag bis Ende 2003 reichen könnte. Das Management habe daraufhin seine Verlustprognose für 2001 auf 60 bis 70 Mio. USD reduziert, die Analysten von Hornblower Fischer gingen ursprünglich von etwa 37 Mio. USD aus.

Somit sei die aktuelle Meldung als sehr positiv zu bewerten, da Cidecin demnach doch noch seine Vorschusslorbeeren – wenn auch nur zum Teil – rechtfertigen könnte. Bei einer erfolgreichen Zulassung sei mit einer Markteinführung von Cidecin in dieser Indikation in 2003 zu rechnen. Das jährliche Umsatzpotenzial werde auf etwa 350 Mio. USD geschätzt. Die Befürchtungen von Mitte Januar, dass Cidecin ein Totalausfall werden könnte, würden sich somit nicht zu bestätigen scheinen. Zudem würden berechtigterweise neue Hoffnungen für weitere Indikationen wie CAP geweckt.

Die Analysten von Hornblower Fischer bleiben vorerst dennoch bei ihrem "marketperform"-Rating für Cubist, da die Zweifel und Ungereimtheiten bzw. enttäuschenden Ergebnis von Mitte Januar bei weitem noch nicht ausgeräumt sind und zudem die Zulassung gegen cSST noch nicht gesichert ist. Erst wenn hier mehr Fakten präsentiert würden, werde Cubist nachhaltig wieder anziehen können. Ferner sei der Titel nach der explosiven Performance in der letzten Woche überreizt und schreie somit nach einer Konsolidierung.