Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Bechtle-Aktie (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) von "hold" auf "buy" herauf.

Im dritten Quartal 2008 habe Bechtle den Umsatz im Jahresvergleich um 0,7% auf 345,4 Mio. EUR und das EBIT um 2% auf 17,4 Mio. EUR gesteigert. Die EBIT-Marge sei leicht von 5% auf 5,05% angestiegen, während sich der Nettogewinn nach Minderheitsbeteiligungen von 11,3 Mio. EUR auf 13,26 Mio. EUR verbessert habe. Die Sparte IT-Systemhaus habe den Umsatz in den ersten neun Monaten des Jahres hauptsächlich dank der Akquisition von Buyitdirect um 5,3% auf 656,4 Mio. EUR gesteigert.

Das Bechtle-Management habe die EBIT-Vorgabe von 60 Mio. EUR für das laufende Jahr bestätigt, hege aber hinsichtlich der Umsatzvorgabe von 1,5 Mrd. EUR Zweifel. In jedem Fall werde Bechtle eigenen Angaben zufolge das Umsatzniveau des Vorjahres von 1,38 Mrd. EUR erreichen können. Die Analysten von Close Brothers Seydler Research hätten ihre EPS-Prognose für die Jahre 2008 und 2009 von 2,00 EUR auf 1,99 EUR und von 2,21 EUR auf 1,83 EUR gesenkt, woraus sich ein KGV von 5,5 und 6,0 ermitteln lasse. Das Kursziel der Bechtle-Aktie sei von 15,18 EUR auf 14,00 EUR korrigiert worden.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben das Rating "buy" für die Aktie von Bechtle. (Analyse vom 21.11.08) (21.11.2008/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.