Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Independent Research, Pierre Drach und Markus Armer, stufen die Aktie von UniCredit (ISIN IT0000064854/ WKN 850832) weiterhin mit "akkumulieren" ein.

Im 3. Quartal 2008 habe das Unternehmen einen deutlichen Ergebnisrückgang von 1.204 Mio. EUR auf 551 Mio. EUR verzeichnet. Das Vorsteuerergebnis sei um 47% von 2,10 Mrd. EUR auf 1,12 Mrd. EUR gefallen. Dabei hätten sich die Abschreibungen im Zuge der Finanzkrise auf 1,3 Mrd. EUR belaufen. Allerdings habe die Bank von den gelockerten Bilanzierungsregeln Gebrauch gemacht, was einen Entlastungseffekt von 856 Mio. EUR gehabt habe.

Insgesamt seien die Zahlen besser als erwartet ausgefallen. Aus Sicht der Analysten habe sich die Ergebnisqualität jedoch verschlechtert. Sie würden ihre EPS-Prognosen für 2008 und 2009 überarbeiten.

Die Analysten von Independent Research stufen die UniCredit-Aktie nach wie vor mit "akkumulieren" ein. Das Kursziel werde von 2,25 EUR auf 2,10 EUR gesenkt. (Analyse vom 12.11.2008) (12.11.2008/ac/a/a)